我国碳排放权交易政策体系分为顶层设计、配套细则与技术规范三部分（图3-5）。顶层设计主要
第一步 治理架构董事会的角色
环境、社会及管治议题的重要性不下於其他类型企业风险，董事会有责任加以监督。
环境、社会及管治议题对公司赚取回报的能力可以有重大的影响，董事会务必评估其对公司整体策略的潜在影响。
董事会对发行人的环境、社会及管治承担整体责任：评估及厘定发行人的环境、社会及管治相关风险及机遇；确保设有适当和有效的环境、社会及管治风险管理及内部监控系统；制订发行人的环境、社会及管治管理方针、策略、优次及目标；就环境、社会及管治相关目标定期检讨发行人的表现；及审批发行人环境、社会及管治报告内的披露资料。
第二步 了解监管要求
对于贵公司所在的交易所，在ESG披露上有何要求？
如果没有，要遵循什么样的标准？是强制性还是半强制性等等。
如果有要求找出资料缺漏工作小组应就每一项披露规定辨识相关数据来源，或制定日后收集有关数据的程序。
政策方面，要先问一问：我们在这方面是否已有任何政策？若不，是否要制定有关政策？公司内谁负责厘定这些政策及监督其实施？
关键绩效指标方面，要问一问：我们要就这个关键绩效指标汇报什么资料或数据？数据是否有任何缺漏？如有，如何取得所需数据？如果没有要求建议使用GRI Standards 作为披露框架。步骤同上。
第三步 汇报范围
即环境、社会及管治报告的范围，公司应按本身业务及情况设定厘定范围的准则。
可用不同方法去决定应该包括什么在环境、社会及管治报告内。
部分公司可能倾向采纳用于年报的范围，部分则可能使用财务门槛（例如包括占发行人集团总收入某个百分比或以上的附属公司或业务）或风险水平（例如包括一些非发行人集团主要业务但超出某个风险水平的业务）。
在某些情况下，公司可就不同“层面”/条文规定而采纳不同范围。
第四步 重要性评估
“重要性”是编撰高质量环境、社会及管治报告的关键汇报原则之一。
重要性是指当董事会认为有关环境、社会及管治事宜会对投资者及其他利益相关方产生重要影响时，公司就应作出披露。
国际标准/指引（例如GRI准则及TCFD的建议）涵盖了许多环境及社会事宜，但并非全都与所有公司相关。公司可因应其行业、业务所在地点及其他因素而认定某些“层面”为重要、某些“层面”则为不重要。
公司必须确定对其业务而言哪些属重要的“层面”，再按此编排其环境、社会及管治报告内相关内容的轻重先后。
这一步可使用利益相关方调查进行议题的重要性评估。
第五步 收集资料
在进行重要性评估之后，公司应将一系列的重要性高度议题列出，并：针对性地列出访谈提纲，针对性地对涉及的部门进行访谈访谈后对信息进行收集。
第六步 订立目标
根据“量化”原则（让ESG信息可量化），公司应订立目标（可以是数字或方向性声明）协助减低负面影响及评估/验证环境、社会及管治政策及管理系统的成效。
1.如何订立环境、社会及管治目标
订立目标其中一个广为接纳的方法为使用“S.M.A.R.T.”，这个概念旨在确保目标都清晰和可达到。
发行人订立S.M.A.R.T.目标时应考虑下列问题：
✅具体性(Specific) ：具体而言公司希望达到什么目标？
✅可计量性(Measurable)：公司如何知道已经达到目标？
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✅可行性(Attainable)： 目标是否公司自己能控制、实际上亦做得到的事？
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✅相关性(Relevant)： 目标如何适用于公司的业务，又是否符合现有策略？
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✅时限(Time bound)： 公司希望在何时之前达到目标？
2.方向性声明的讨论
目标可以是实际数字或方向性、前瞻性的声明。视乎公司的特定情况，其环境、社会及管治目标亦可是数字与方向性声明两者的混合。
方向性声明可能适用於发行人推出新措施，但尚不确定有何可行方向及/或没有往绩作基准的情况。
按“量化”原则，若公司过往曾汇报过方向性的目标，可逐渐转为收集和披露实际数字，以评估其就该目标而言的表现。
其后若获得相关量化资料，公司亦可相应修改目标。
第七步 撰写ESG报告
环境、社会及管治报告须包括：
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✅陈述公司如何应用若干汇报原则（“重要性”、“量化”及“一致性”）；
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✅（主要针对强制性披露的条款）独立验证(如适用)；
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✅公司拟向投资者及其他利益相关方传达的主要信息（对未来的展望等）。
